У ОАО "МОЭСК" существенно снизился ДП до изменения в обороте.
Однако компания его компенсировала, недоплатив кредиторам и сократив дебиторку.
В целом ситуацию можно охарактеризовать как стагнацию, с медленным ухудшением инвестиционных показателей.
Компания платит явно избыточные, при имеющихся данных, дивиденды.
Прогнозирую их незначительное снижение в 15 г., до 2500 млн.р.
Это в р-не 0,05 р., и, соответственно, цена в 1 р. является предельной.
Биржевая цена крутится на данный момент у этой точки, и, видимо, рынок имеет примерно аналогичное мнение.
Покупать имеет смысл, разумеется, ниже, заложив хороший дисконт на имеющиеся риски падения.