Компания ТГК-1 выступила в этом году вполне успешно, лучше моих ожиданий.

После трёх лет застоя денежный поток от операций существенно вырос.

Рис.1.

Что стало этому причиной, я сказать не могу, так как всей полноты информации у меня нет, и никогда не будет. Судя по всему и для руководства компании это было неожиданностью, так как в начале года они были весьма пессимистичны в прогнозах.

Кап.затраты остались на уровне прошлого года и в результате образовался приличного размера свободный денежный поток.

Рис.2.

Этими данными, по-видимому, и объясняется биржевой ажиотаж.

Стоит отметить, что сам по себе факт наличия свободного денежного поток никак не гарантирует того, что он ваш или компании.

Всё зависит от его соотношения с обязательствами. ТГК-1 имеет 25 млрд. непокрытых обязательств, создающих не только процентные потери денег, но и риски.

И компания заинтересована, в первую очередь, закрыть эту дыру. Что она и де ... Читать дальше »