Математика как универсальный язык описания позволяет выразить в обобщённом символическом виде наиболее часто встречающиеся в природе закономерности.

Так как все реальные явления имеют пределы, и стремятся к ним,  то во времени  их динамика, в большинстве случаев, выглядит в виде логарифмических кривых.

Это происходит по причине неизбежного появления у любого процесса отрицательных обратных связей.

Практически не существует естественных явлений  с постоянно растущим ускорением (моментом, темпом, логарифмической производной, к-нтом геометрической прогрессии).

 Это относится и к инфляции, которая  математически выражается через ускорение (момент, темп, логарифмическую производную, к-нт геометрической прогрессии).

Поэтому и существует   возможность сделать прогноз.

Он был сделан и удался.

http://fondmarket.ucoz.com/blog/nemnogo_obnovljonnykh_makroehkonomicheskikh_kartinok/2016-02-15-292

(В самом конце опуса.)

Инфляция действительно, по факту, упала.

Рис.1 и 2.

На графиках месячные и годовые темпы (моменты) роста,  по месяцам январь, февраль и март, начиная с нулевого  года и поныне.

Как видим, логарифмическая кривая замечательно отражает обобщённую суть процесса.

В связи с этим, стоит заметить очень низкие прогностические способности большинства участников торгов.  Смотрим, ОФЗ-ИН  52001.

Рис.3.

Надо отметить, что  это были крупные и « т.н. квалифицированные» участники, а не домохозяйки. Размер заявок в стакане был от ста млн.р.

«Игрались» явно не на «свои», и загнали курс в совершенно неэффективную зону.

Чем они руководствовались?

Возможно, просто безмозглая спекулятивная покупка того, что растёт с хорошей ликвидностью.

А может краткосрочным растущим трендом месячного к-нта   базового индекса.

Рис.4.

Но если даже посчитать на пальцах, то за прошедшие месяцы, индекс вырос на 7,4% в годовом исчислении.

Если добавить купон в 2,5%, то получим =10,1% . Т.о. выше номинала =100%, по всем правилам, бумага торговаться не могла. Аналогичные по сроку ставки ОФЗ, и без всякого риска падения инфляции, торговались в ту же цену.

Как видим, адекватности от «т.н.  квалифицированных участников», даже в таких, математически предсказуемых  вещах, ждать не приходится. Что же  говорить про акции.

Дальнейший прогноз инфляции может иметь разные сценарии.

Например,

Рис.5.

Но при любом раскладе, это не даёт цену выше номинала.