Метод построен на определении и расчёте реального денежного потока любой компании в интересах любого акционера.
Он может совпадать с размером выплачиваемых дивидендов, а может и не совпадать, находясь в финансовых резервах и вложениях.
Основным объектом исследования являются последовательность отчётов о движении денежных средств (ДДС), которые содержатся в отчётности по МСФО и РСБУ.
На их основе выявляются закономерности распределения денежных ресурсов компании, и, соответственно, финансовые возможности компании накапливать и распределять в интересах акционеров деньги.
ДП –чистый денежный поток от операций.
Стандартно определяемый СДП – свободный денежный поток, определяемый в стандартных популярных методиках. Это ДП – Кап. затраты.(капекс)
Прочий внеоборот – сальдо движения финансовых инструментов в разделе «инвестиционная деятельность» отчета о ДДС.
Фин. платежи.- сальдо движения денег в разделе «финансовая деятельность» отчета о ДДС, за исключением дивидендов акционерам компании , получением – возвратом заёмных ресурсов, допэмиссией – выкупом акций у акционеров.
СДП- суммарный результат поступления и трат денег, за вычетом уплат дивидендов и расчётов по займам.
Сальдо фин .привлечения.-Результат поступления и платежей по займам на основе ДДС.
Рабочий капитал.- = оборотные активы – все обязательства (из баланса).
Основной индикатор ликвидности компании, направленности её денежных потоков.
Главный показатель для определения плеча риска для производственных предприятий.
Плечо риска.-
1.Для производственных предприятий соотношение
1.1. Рабочий капитал / Стандартно определяемый СДП , в случае если СДП положительный.
1.2. Рабочий капитал / Сальдо фин. привлечения, в случае если СДП отрицательный.
2.Для спекулянтов.
Соотношение размеров капитала компании и размеров валюты баланса.
(Достаточность капитала)
Расчётный СДП.
Это результат расчёта, определяется как :
- Стандартно определяемый СДП / на плечо риска.
- Сальдо фин .привлечения / на плечо риска.
- Для производственных предприятий есть способ определения расчётного СДП:
Денежный поток от операций / коэффициент = ( Валюта баланса / на оборотные активы)
- Для спекулянтов есть способ определения расчётного СДП:
Денежный поток от операций / коэффициент = (Соотношение размеров капитала компании и размеров валюты баланса.
(Достаточность капитала)).
| 
