На всё полезно взглянуть с разных сторон, и с высоты птичьего полёта, и с помощью технического анализа.

Это облегчает поиск правильных решений и позволяет не совершать лишних и затратных телодвижений.

Сам индекс в удобном для обработки виде выглядит так:

Рис.1.

Проведя к нему линейный тренд методом наименьших квадратов, можно обозвать полученную линию математическим ожиданием, а колебания вокруг этой прямой, отклонением от него.

Это создаёт удобную точку отсчёта и помогает оценить текущую ситуацию.

Для удобства и привычности восприятия, ось «Х» можно перенести на этот тренд и получить наглядный рисунок изменения индекса относительно его ожидаемого значения.

Рис.2.

Хорошо видно, что на сегодня, индекс находится в наиболее вероятной точке, а динамика колебаний затухающая.

Это представление когда будущая динамика предполагается и измеряется линейной функцией с постоянной скоростью.

Однако, само по себе изменение индекса ММВБ малоинформативно.

Он «не вещь в себе», и требует сравнения, например с деньгами или инфляцией.

Поэтому ему можно придать относительное измерение в виде годовых темпов роста.

Выглядеть это будет так.

Рис.3.

Изменение в самом начале существования бессмысленно, т.к. оно искажается эффектом низкой базы (типа пусковые токи), поэтому лучше всего, оценивать его данные за 18 лет, начиная с 2000г.

Рис.4.

На рисунке 4 хорошо видно, что относительное годовое изменение индекса снижается, и лучше всего описывается логарифмической кривой, точно так же как инфляция, денежная масса, остывание чая в стакане и т.д.

Пользуясь относительным измерением можно наглядно сопоставить динамику различных показателей.

Рис.5.

На рис.5 годовые темпы роста индекса ММВБ, инфляции, процентных ставок, широкой денежной массы и м2.

Как видим, они с разной амплитудой стремятся примерно к одному значению.

Да, кто купил индекс в 2000г и ранее, заработали больше всех, но это совсем не гарантированное событие.

Допустим, кто сделал то же самое в 2007 году, оказались и хуже депозитов и хуже инфляции.

Рис.6.

И никто не гарантирует, что купив индекс сегодня, вы выступите лучше, чем за последние 10 лет.

Это зависит от многих факторов однозначно предсказать которые невозможно.

Те, кто утверждают, что биржевые индексы всегда вырастают больше всех, опираются в своём мнении на рынок США, который является хранилищем резервов всего мира.

Что скорее исключение, чем правило.

Но даже если это правило, на длительных промежутках времени, подходит для всех, то не факт, что внутри этого индекса вы купите тех, кого надо.

Индексов  много, они постоянно меняются в составе и числе участников.

Также меняется и мнение инвесторов при выборе тех или иных компаний.

Во многом это зависит от уровня финансовой грамотности и текущего избытка или недостатка денежного предложения.

В завершении, таблица с исходными данными для сравнения.