О компании МТС  мною   много «испачкано». Но тема интересна своей «непростотой», поэтому продолжу.

К тому же есть повод. Недавно объявлено о повышении планки дивидендов на пару рублей за год, что неплохо бы соотнести с возможностями компании.

Разумеется, мы не знаем будущих возможностей, но текущие можно оценить.

Да и заявленные амбиции плохо соотносятся с биржевой ценой.

28 р. дивидендов подразумевают цену акции в = (28-28*13%) / 8% = 304,5 р.

Что плохо вяжется с

Рис.1.

Разумеется, к выплате дивидендов картина может измениться, но текущая оценка явно не случайна.

И об этом далее.

Художества компании с «дооценкой» долгосрочных арендных обязательств и покупкой МТС-банка искривили отчётность, которая по МСФО, стала плохо читаемой.

Поэтому, для проверки, пришлось восстанавливать все данные по РСБУ.

Посему картинки удваиваются.

Так выглядит индика ... Читать дальше »