На тему технического анализа написано много, в том числе и мною.

У него есть масса убеждённых сторонников и таких же противников.

В любом случае, можно с уверенностью сказать, что каждое описание исследуемого предмета полезно, и создаёт новый взгляд на тему.

Также стоит отметить, что не существует каких-либо иных способов оценки компании, кроме как предположений о её будущем.

Её стоимость сегодня, неотделима от её стоимости завтра.

Описание будущего носит вероятностный характер и по этой причине необходимо остановиться на философских аспектах проблемы, которые неразрывно сопутствуют математическим описаниям.

Понятия случайности и необходимости (предопределённости), закономерности представляют собой неразрывную диалектическую связку противоположностей.

Разорвать эту связку невозможно, можно лишь наблюдать, как случайности становятся закономерностями, и наоборот.

Одно событие со случайным исходом действительно кажется случайным, но множественный ряд таких событий ведёт к определённому неслучайному результату.

Случайность, длиною в жизнь, это закономерность для живущего. И т.д.

Разделить эти понятия не возможно, а, следовательно, любое описание относительно, опирается на точку отсчёта, набор вводных данных, аксиомы в математике.

Т.о., подводя черту, мы должны чётко понимать, что все наши модели это упрощающие, плоские, логичные абстракции, а реальные процессы это внутренне противоречивые явления, не содержащие никаких аксиом.

При математическом описании рассматриваемый процесс можно разложить на две составляющие. Случайность будет представлять волна, блуждающая вокруг направленного отрезка (вектора), представляющего закономерность.

Простейший наглядный пример, синусоида вдоль оси «Х».

Рис.1.

На фондовом рынке мы сталкиваемся с процессами, обладающими постоянно растущей составляющей.

Рис.2.

Этот постоянный рост обеспечивается непрерывной денежной эмиссией.

На небольшом отрезке времени угловой коэффициент вектора случаен.

Но на длительном промежутке времени, эта случайность превращается в закономерность.

И чем длиннее рассматриваемый ряд данных, тем эта закономерность устойчивее и точнее.

Это даёт нам возможность считать направленный вектор с известным угловым коэффициентом роста, закономерностью, а отклонения цены от него, случайным волновым блужданием.

Как это использовать практически?

Выгружаем исторические котировки, например Норильского никеля, в exel.

Рис.3.

И проводим к нему тренд методом наименьших квадратов.

Формула этого тренда известна и он становится нашей новой точкой отсчёта.

Отклонение цены от этого тренда мы можем назвать случайными колебаниями.

Осталось их нарисовать.

Рис.4.

Рис.5.

Рис.6.

Для наглядности, я изображаю отклонения от тренда в трёх форматах.

В первом, тренд становится осью «Х», в остальных осью «Y».

Хорошо видно, что изменения цены вокруг нашего вектора очень похожи на случайный волнообразный процесс.

Нетрудно увидеть величину максимальных отклонений, а также посчитать их размах.

Рис.7.

На рис.7, изображена шкала наших отклонений по оси «X».

А по оси «Y», достаточно произвольно и для наглядности, натянута кривая Гаусса, о которой шла речь несколько постов назад.

Легко догадаться, что наибольшую вероятность отклонений цены от тренда будет иметь не очень широкий диапазон колебаний вокруг него.

Но так как за длительный промежуток времени могут произойти все, даже самые маловероятные события, то изредка, цена может отклоняться и на 3000-3500 р.

Из этого следует простой вывод, что не всегда имеет смысл нести риски, постоянно находясь в длинной позиции. Можно ждать случайного провала ликвидности, чтобы зайти наиболее удачно.

Разумеется, подобный технические расчёты имеют смысл только тогда, когда мы хорошо знаем, что покупаем с точки зрения фундаментальных факторов.

Далее, для наглядности, имеет смысл нанести на график нашу расчётную цену покупки, отступив, например, 3000 р.

Рис.8.

Стало отчётливо видно, что сегодняшняя цена входа в позицию, должна быть в р-не 6800р.

Всё замечательно, мы здорово поработали, научно, теоретически грамотно, обосновав свои действия.

А можно это сделать как-нибудь проще и без геморроя?

Да, пожалуйста.

Рис.9.

Берём тот же график Норильского Никеля в Квик, соединяем трендовой линией минимальные точки и получаем почти всё то же самое, без всякой зауми.

Надеюсь, что после этого поста, все кто прочёл этот многотрудный опус, будут знать, что чёрточки на графиках трейдеров, не ерунда.