Котировки Роснефти оставляют глубокое сомнение в их обоснованности.

Несмотря на рост цен на нефть, в финансовых показателях   по данным на полугодие ничего существенного не произошло.

Показанная прибыль не обеспечена деньгами, а обязательства сократились незначительно.

Рис.1 и 2.

Говоря современным языком, компания является агентом государства, а совсем не её частных акционеров,  и видимо таким образом это имеет смысл  маркировать  при рассмотрении. 

Основа инвестиционной оценки, и это если взять самый продвинутый вариант в виде линейного тренда дивидендов, существенных изменений не претерпела.

Рис.3.

И в сумме даёт 432 рубля.

Отмечу, что стоимость денег значительно изменилась  и, исходя из курса ОФЗ для населения, никак не меньше 8%.

Посему расчётный период возврата средств 13 лет.

Котировки слишком далеки от этой цифры, чтобы относиться к ним серьёзно.

Рис.4.