Форма входа

Поиск

Календарь

«  Декабрь 2019  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
      1
2345678
9101112131415
16171819202122
23242526272829
3031

Архив записей

Наш опрос

Оцените мой сайт
Всего ответов: 104

Статистика


Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0




Понедельник, 17.01.2022, 04:19
Приветствую Вас Гость | RSS
Фондовый рынок
Главная | Регистрация | Вход
Блог


Главная » 2019 » Декабрь » 22 » Норильский Никель.
16:59
Норильский Никель.

Мой личный интерес к теме подогрет тем, что прогноз дальнейшего развития событий представляет для меня затруднение.

Очевидно, что ситуация «сорвалась с педалей» и тому есть объективные причины в виде цен на сырьё и дивидендов.

А когда процесс выходит из берегов никаких точек для отсчёта, кроме как на мелких локальных участках, использовать невозможно.

Случайность становится доминирующим фактором.

Остаётся погружаться в глубокие фантазии с целью придумать какую-нибудь абстракцию, относительно научно описывающую процесс.

Сначала можно упомянуть о фактах, которые естественно, сконцентрированы на росте дивидендов.

Рис.1.

На рис.1 дивидендная история из отчёта о ДДС в долл. США.

Хорошо видно, что рост вышел за рамки рублёвой девальвации.

Также на рисунок нанесена кривая оценки возможностей для дивидендов с точки зрения рисков.

Начиная с 14 года, компания превышала свои возможности, и у неё отчётливо ухудшался баланс.

Но к текущему моменту ситуация чуть улучшилась и растущий денежный поток стал выравнивать очевидное несоответствие.

В любом случае, запас прочности пока есть, а остальное зависит от цен на сырьё.

Вот и гадай.

Для описания дальнейшей картины с точки зрения фундаментальных возможностей красивых предсказательных трюков не потребуется.

Достаточно взять последние дивиденды в рублях и считать все последующие аналогичными.

= 1676,45 * 0,87 / 6,6% = 22099 р/а.

Таким образом, запас хода для биржевой цены, которая пока ниже, имеется.

А вот как себе представить дальнейшую историю – загадка.

Обобщая можно пояснить. Любой взгляд, если мы хотим ввести биржевую деятельность в рамках научных представлений, должен создавать логичную абстракцию. Пусть негарантированный и ошибочный, но стандартизованный и не абсолютно случайный план событий.

А для этого нужны обобщающие шаблоны и модели поведения динамических процессов, взятые из практики.

Далее, к биржевой фактуре.

Рис.2.

Хорошо видно, что история вышла за привычные рамки. Т.е. все прежние точки отсчёта стали неактуальны и, по всей видимости, волна предстоящих событий будет иметь иные, не подобные прошлым размеры.

Посему, для начала, можно попытаться отыскать точку завершения роста, используя локальные временные отрезки.

Рис.3.

На рисунке 3 последняя растущая волна.

Так как скорость роста цены достигла максимума, то, исходя из гипотезы случайности изменений, логично предположить их подобие и симметрию.

Рис.4.

На рис.4 изменения последней растущей волны симметрично отражённые в будущее.

Осталось продолжить нашу последнюю растущую волну до её предполагаемого максимума.

Рис.5.

Похоже на правду, так как даже текущая обоснованная цель равна 22099 р/а.

Немножко вперед нам удалось вполне научно предсказать, а как же дальше?

А дальше предсказательная неопределённость и раздвоение сценария.

Либо, как и раньше, цена будет резко возвращаться к линейному тренду.

Либо изобразит большую жирную каплю вязкой жидкости на пористой негладкой поверхности.

Рис.6 и 7.

На рис.6 прогноз будущего в отклонениях от линейного тренда.

На рис.7 непосредственно в котировках.

На этом сеанс магии можно завершить, разумеется, будущее неизвестно, но научная картина и не обязана гарантированно отражать реальность. Это всего лишь логичная абстракция, схематично отражающая опыт.

Просмотров: 152 | Добавил: Воронноров | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]

Copyright MyCorp © 2022