Форма входа

Корзина

Ваша корзина пуста

Поиск

Календарь

«  Декабрь 2014  »
ПнВтСрЧтПтСбВс
1234567
891011121314
15161718192021
22232425262728
293031

Наш опрос

Оцените мой сайт
Всего ответов: 97

Статистика


Онлайн всего: 1
Гостей: 1
Пользователей: 0




Четверг, 23.05.2019, 22:21
Приветствую Вас Гость | RSS
Фондовый рынок
Главная | Регистрация | Вход
Блог


Главная » 2014 » Декабрь » 6 » Немного макроэкономической статистики и о текущем моменте.
16:31
Немного макроэкономической статистики и о текущем моменте.

Финансовый рынок РФ уверенно перешёл в стадию фейков и локальных пузырей.

Это вполне закономерный ход событий, имеющий глубокие и далёкие причины.

Их можно, обобщив, сформулировать.

Экономическая конструкция, построенная по не рыночным и идеологическим  принципам, неизбежно рождает неэффективность.

Основной фейковой идеологемой, на данный момент, выступает постулат о необходимости для существования, бесконечного экономического товарного и производственного роста.

В этой идеологической ловушке находятся все популистские «развивающиеся», и не очень режимы.

Действительно, внешняя экспансия и имперские амбиции, это беспроигрышный популистский фуфел, за который проголосует 90 % «прямоходящих», не имеющих  диалектических представлений о реальности.

  Экономические последствия будут иметь форму надувающихся спекулятивных пузырей, ярко демонстрирующих рыночную неэффективность.

В РФ, данная неэффективность выразилась в создании огромной паразитической конструкции гос.монополий и гос.корпораций, существовавших на вздувшемся сырьевом пузыре и сопутствующем ему денежном потоке.

Действительно, огромный избыточный денежный поток переварить также сложно, как и его отсутствие.

 Часть денег шло в стабфонд и в валютные резервы, а часть раздавалась монополистам под развитие инфраструктуры. Скопированный с Китая опыт гос.капитализма оказался , ни чем не лучше, чем скопированные с запада псевдо-рыночные идеи.

Неосмысленное подражание, удел детского интеллекта, и  животного инстинкта, впитывающих, в первую очередь, внешнее, выделяющееся  и обычно неэффективное.

Главная суть рынка, имеющая глубокие  фундаментальные основы,  увы, осталась за кадром, по вполне естественным идеологическим причинам.

Она в   множественности субъектов принимающих решения и их конкуренции, отсутствии любой монополизации, а также внутреннем диалектическом развитии.

Всё это очень непопулярно, и противоречит, не диалектичным, и однополярным взглядам большинства.

Лопнувшие  пузыри создают мощный динамический потенциал, необходимый для перехода в иную реальность, и одновременно, дают волновой импульс для появления аналогичных локальных образований.

Сырьевой пузырь сдулся, ликвидировав  избыточный денежный поток, который мультиплицировался через кредитную систему.

Первым следствием становится неизбежное сжатие денежной массы и падение финансовых пирамид. Высвобождающиеся кредитные ресурсы ищут своё оправдание, создавая локальные неэффективности в виде фейкового роста различных финансовых инструментов. Такова природа удивительного роста акций ВТБ или Полюс-Золота.

Под ними нет никакой реальной экономической причины кроме временного избытка кредитных ресурсов, которых некуда пристроить.

Теперь сама статистика и финансовая фактура.

Данные лучше показывать и исследовать в относительных цифрах, через отношение к базе и через производную.

Картинка 1.

Можно посмотреть на расходящиеся кривые денежной базы и широкой денежной массы.

Денежная база это деньги, которые могут использоваться в реальном товарном обороте для потребления.

А денежная масса это мультиплицирующийся кредитный ресурс.

Расхождение кривых это раздувающийся кредитный пузырь. Их схождение это кредитное сжатие.

Теперь динамика производных процесса с периодом год.

Картинка 2.

На график, для полноты картины, добавлена динамика производной денежного агрегата М2.

Как видим, прирост всех производных резко снижается и сходится к близким цифрам.

Прирост количества денег падает и на рынке назревает кризис ликвидности, который и демонстрируют резко растущие кредитные ставки и ставки денежного привлечения.

На этом фоне, пузыри на рынке акций и на товарном рынке, лишь показывают недоверие к финансовой системе и страх перед её падением и гиперинфляцией.

Эта очень нелогичная спекулятивная игра против денег усугубляет разрыв ликвидности.

Что ж толпа всегда ведёт себя алогично и самоубийственно.

В страхе потерять немного она готова потерять всё. Такова природа всех рыночных неэффективностей.

Теперь немного статистики из банковского сектора.

Кредиты юрикам и ИП, и их просрочка. За базу взято 1 апреля 2009года.

Картинка 3.

Строить производную нет никакого смысла. Всё видно и по относительным цифрам.

Кредиты выросли на 1,93 к базе. Просрочка на 2,58.

Теперь физики. Кредиты и просрочка.

Картинка 4.

Цифр на графике не даю. Чтобы не мусорить экран.

Почти за 2 года

Кредиты =1,43

Просрочка =2,01.

Так теряют деньги наши славные банки, акции которых торгуются на бирже.

Ниже данные по объёму  и структуре депозитов граждан.

Картинки 5,6,7.

Из графиков видно, как население перекладывается в валюту, а  тренд производной с периодом в квартал, падающий.

Страх перед коллапсом в банковской сфере и гиперинфляцией опустошает важнейший источник долгосрочного финансирования для банков.

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что общие риски в финансовой сфере нарастают. Граждане и инвесторы боятся за судьбу своих сбережений и очень часто, страх заставляет вести себя неадекватно и нерационально.

Именно эта нерациональность и есть источник большинства самых невероятных пузырей в различных товарных и финансовых инструментах.

Единственный способ не очень подготовленным для подобных событий людям сохранить свои деньги это консервативный и рациональный подход при работе с деньгами.

Время пузырей. Не забывайте ставить стоп и диверсифицироваться. Стоп  очень нерационален, и часто несёт убытки.

Но в текущем моменте лучше небольшие убытки, здесь и сейчас, чем большая потеря денег навсегда.

Просмотров: 856 | Добавил: Воронноров | Рейтинг: 5.0/1
Всего комментариев: 2
1 Кладо  
За текст 5+
А делать то чего? ;-)

0
2 Воронноров  
Если умеете и хотите рисковать, то пытайтесь играть фейки со стопом. Можно покупать надёжные краткосрочные бонды и вклады под хороший %.
Я покупаю максимальный денежный поток, например. Да я часто несу потери по курсовой стоимости, но гарантированный денежный поток в 12% и выше  меня устраивает.
Есть интересные предложения по муниципалам. Например, Красноярский Край, Коми,МариЭл.
ОФЗ 26207, ещё немного грохнется в курсе и уже будет около дела.
Можно рисковать с бондами Системы и Миши - Вашего Президента.
Технологию поиска и формулы расчёта эффективности я давал. Дальше , практика. Рискуйте, ищите и обрящите.

Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]

Copyright MyCorp © 2019