Прочитав опус, ЗАПАДНЫЙ КАПКАН ГРОССМЕЙСТЕРА ПУТИНА .
я конечно посмеялся, и мне еще раз пришлось убедиться, какими изобретательными могут быть лоббисты и спекулянты , дабы избавиться от своих плохих позиций. Видимо, в золоте.
Намеренно опускаю все политические пассажи.
Моя профессия не политика, а инвестиции, биржевые спекуляции, экономика, деньги и т.д.
Любой человек немножко знакомый с историей денег, их функциями и сегодняшними реалиями знает, что в современном цивилизованном мире деньги имеют кредитную основу.
Это не прихоть злых дядей, а насущная необходимость современного развития цивилизации.
Все попытки привязать деньги к конкретным материальным носителям за всю историю денег и человечества, терпели неудачу.
Это обусловлено природой и функциями, которые деньги выполняют.
Они являются одновременно средствами измерения, платежа и накопления, и неотделимы от понятия рынок.
Именно эта, уникальная множественность функций, и ставит их в особое положение.
Привязка их к материальному носителю, автоматически ликвидирует такую функцию, как средство платежа.
Невозможно в современном мире платить зарплаты, пенсии и вести расчёты, в кусочках золота, песцовых шкурках и упаковках чёрного перца.
Также абсолютно невозможно, сделать деньги ограниченным или конкретным в числе ресурсом.
Они сразу исчезнут из обращения, став исключительно средством накопления.
А в обороте их заменят суррогаты, типа расписок от Дяди Вани, что под подушкой у него что-то лежит.
Все эти уроки, цивилизация неоднократно проходила, и деньги обрели современный кредитный вид.
Стоимость денег, в любых нормальных странах, давно уже определяется процентной ставкой и инфляцией на потребительском рынке.
Это азы, о которых смешно писать.
Сила любой валюты определяется не её количеством, цветом и размером, а качеством внутреннего рынка, который она обслуживает.
Именно избыточный, конкурентный, свободный, самодостаточный внутренний рынок, залог силы любых национальных денег.
Мне, как инвестору , спекулянту и нормальному человеку , совсем не нужно получать за свой рубль, ни золото, ни нефть и не автоматы Калашникова.
Хочется пойти на базарчик, и купит обычных потребительских товаров по нормальным ценам и качеству.(А не по физиономии).
А вот если этого сделать невозможно, то приходится пользоваться чужими деньгами, за которые это возможно.
Как профессиональный инвестор я естественно постоянно слежу за балансом БАНКА РФ и ключевой макроэкономической статистикой. Дабы понимать тренды происходящих событий и прогнозировать последствия. Разумеется, в своих инвестиционных интересах.
Ниже два графика.
Картинка 1 и 2.
График основных статей активов баланса БАНКА РФ в процентах от суммы всех активов с начала года.
График изменения основных статей активов баланса БАНКА РФ в процентах к началу года.
Из данных следует, что за 10 месяцев :
Доля валюты упала на 7%.
Доля рублей выросла на 12,5%
Доля золота выросла на 20%
Доля денег (валюта и рубли) упала на 2 %.
Теперь моё отношение к этим фактам, как инвестора, и их совсем не конспирологическое объяснение.
Отношение к этому негативное. Очевидно, что активы БАНКА РФ, за период, значительно ухудшились.
Самый худший актив в них золото.
В современном мире, золото, не является деньгами, и соответственно, единым эквивалентом. Это обычный малоликвидный товар и металл, имеющий очень ограниченное применение. В основном в религиозных и ритуальных целях. Его цена, которая, как известно, никому ничего не должна, исключительно эмоции и фантазии спекулянтов. И эта цена легко может упасть ниже себестоимости производства в силу обычной потребительской ненужности товара. Что и происходит.
Таким образом, золото, из актива превращается в пассив, приносящий всем владельцам убыток.
То, что по различным международным правилам оно может вноситься в капитал банков первого уровня, я считаю рудиментом прошлого и обычным лоббированием золотодобытчиков.
Совершенно очевидно, что при текущем падении его цены начинают банкротиться золотодобытчики и кредитующие их банки. Это и вынуждает ЦБ, как регулятора, выкупать себе этот неликвид на баланс. Здесь нет никакой великой идеи и конспирологии.
Чем раньше активы ЦБ избавятся от этого неликвида, тем лучше.
Теперь про падение доли валютных активов.
Считаю это крайне негативным фактом в текущем моменте времени. Совершенно понятно, что это связано с падением притока валюты в страну, бегством капитала и ухудшением платёжного баланса. Соответственно, валюта дорожает и ЦБ, как регулятор, вынужден тратить свои самые ликвидные активы на интервенции.
Падение валютных активов имеет следующие последствия:
- Падает доверие к рублю как полноценному платёжному средству. В стране нет, достаточного количеством и качеством, потребительского производства. Валютные активы, в этой ситуации, главный гарант устойчивости рубля.
- Падение валютных активов сжимает баланс ЦБ и денежную базу по пассиву. Это крайне негативно сказывается на ликвидности широкого потребительского рынка и банковского сектора. Компенсация сжатия ликвидности через предоставление рублёвых кредитных ресурсов не эффективна. Эти деньги не доходят до потребительского рынка и используются крупными банками в спекулятивных разгонах цен на финансовые инструменты. И в первую очередь на иностранную валюту.
В этой ситуации самым экономически правильным решением является покупка БАНКОМ РФ, в качестве своих активов, максимально возможного количества резервных валют.
В первую очередь долларов и евро. И продажа всего остального.
Это укрепит доверие к национальной валюте и снимет проблемы со сжатием ликвидности в потребительском и банковском секторе.
| 
