Ставка RUONIA лежит в основе доходности значительного числа ОФЗ с переменным купоном, и для их инвестиционной оценки требуется её прогноз.

Разумеется, любой прогноз основан на  метафизических представлениях, выраженных в математической форме. Но других вариантов функционирования машины времени пока нет. Посему используем то, что есть.

Рис.1.

А есть некоторый  временной отрезок исторических данных в форме насмешки над кривой Гаусса.

Воссоздавать объёмную и всеобъемлющую картину мира на основании отдельных его осколков  любимое занятие человечества.

Символ он и в Африке символ, как и метод подобия.

Вот и займёмся, немного, этим глупым прогностическим ремеслом.

Главное достоинство данных на рис.1 это точка максимума, от которой можно отталкиваться.

Т.к. купоны по облигациям рассчитываются, как среднеарифметическая ставка за 6 предыдущих месяцев, то их значения имеют не столь маргинальную форму.

На ри ... Читать дальше »