Свершилось. Я купил. С первого раза мне это не удалось. Времени было мало, и получив 20 июля страховое возмещение по банку Югра, планировал это сделать в том же отделении Сбербанка. Оказалось, что это невозможно. Только Сбербанк-Премьер. Направился в этот «Премьер», благо было недалеко, но там, естественно, ждала засада из тех же вкладчиков Югры. Пожалел себя и несчастных тёток, парившихся с этими страждущими, перешёл дорогу, и разместил под те же проценты на полгода во вполне приличном банке.

На днях, у меня закончился другой депозит. И таких же процентов, в достойных местах, уже не давали. Долго и нудно, под видом вклада, мне пытались втюхать какой-то шлак под 9,25%. Реальные же вклады предлагали под 7,5%.

Деньги забрал и опять пришёл в Сбербанк-Премьер.

На этот раз, народу в этом «спец.приёмнике» не толпилось, и меня взяли в разработку.

Оформление заняло где-то час. Весь этот час, и пятнадцать минут до него, мне усердно вмазывали какой-то трэш. Типа 15% годовых, и абсолютно без риска.

Честно, я от этого устал, давил на них интеллектом и биржевым опытом. Бесполезно.

Прекрасные дамы сами не знают что продают, ни разу не инвесторы, и как попугаи, с пластинки с 25-ым кадром.

Вообще, по сравнению с обычным вкладом, данная процедура сложнее. Людям, без опыта общения с брокером, это не просто.

Многим не по силам даже посчитать реальную доходность.

Ниже, пример моего расчёта. Подобная табличка в exel, легко считает мне простую и эффективную доходность в зависимости от срока покупки.

В табличке временной шаг месяц и видно, как эффективная доходность, если не менять номинал покупки, растёт во времени. Купоны-то растущие.

Посему и номинал продажи должен расти.

На сегодня, это лучшее предложение, из рублёвых безрисковых инструментов.

Прошу любить и жаловать.

Теперь про деньги.

С деньгами история довольно интересная. Да, мы пока находимся в растущем тренде банковской ликвидности. Вот данные с 2011 года.

Рис.1.

Данные с сайта ЦБ.

http://cbr.ru/statistics/Default.aspx?Prtid=flikvid

Суммируются нарастающим итогом ежедневные факторы формирования ликвидности.

Но любой тренд, заранее, неизвестно где начинается и заканчивается. Поэтому любопытна динамика за весь 17 год. Она отрицательная.

Рис.2.

А с апреля, так и вовсе, однозначно вниз.

Рис.3.

На рисунке можно видеть пик проблем с ликвидностью в начале августа.

Не так всё просто у банков, в том числе и у крупнейших.

На графике ниже, все средства клиентов в банковской системе, в виде ежегодного относительного приращения (темп).

Рис.4.

«Деньги есть, но денег нету».

Наблюдаем серьёзный провал весь 17г.

От чего же так? Это на рис.5.

Граждане! Сдавайте валюту!

Если темпы роста рублей в банковской системе достаточно постоянны, в р-не 1,1-1,13.

То валюта демонстрирует чудеса волатильности.

Основная причина, скорее всего, цена на нефть и слабый платёжный баланс.

А также активная деятельность государства, в лице минфина, пылесосящего деньги с рынка.

Раньше было много мелких пылесосов, теперь же один и очень большой. Меня тоже засосало.

Возвращаясь к платёжному балансу, стоит отметить удивительные метаморфозы 2 квартала 17г.

Россия превратилась в Америку и начала продавать свои рубли. Счет текущих операций стал отрицательным, тем не менее, валюта в страну всё равно поступает, но уже по финансовому счёту. Всю эту валюту, естественно, получает и покупает Минфин и Центральный Банк.

На рис.6

Ежеквартальный график притока-оттока в страну валюты. Видно как в 17г он пошёл в рост, но, опять же, за счёт продажи рублей.

Ситуация любопытная, и свидетельствующая о том, что проблемы в банковском секторе далеко не закончились, резко и значительно снижать ставку ЦБ не может, а финансовая система централизуется.

Глобальный инвестиционный вывод из всей этой истории можно сделать таким.

В достаточно длительной перспективе доллар, евро и ОФЗ, останутся основными инвестиционными инструментами.